Alnus Yatırım'ın raporunda "Küresel tarafta, bu hafta; haber akışları ve veri trafiği oldukça yoğundu." ifadeleri kullanıldı. Rapora göre veri takviminde; ABD’de açıklanan Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları, 2023 Haziran’dan bu yana en yüksek seviyesinde gelerek, önceki haftanın son işlem gününde açıklanan Tarım Dışı İstihdam datasını destekledi.

Raporda şunlar aktarıldı:

"Ülkenin ÜFE dataları; önceki aya göre sert azalış gösterirken, TÜFE verileri ise; manşette yükseliş gösterip, çekirdekte beklentilere paralel geldi. Veriler sonrasında; 17 Eylül akşamı açıklanacak olan Fed/FOMC kararlarında, faiz indirimi yapılması ihtimali güçlendi. ABD Başkanı Donald Trump’ın birkaç hafta önce FOMC Yönetim Kurulu üyeliğinden kovduğu Lisa Cook, açtığı karşı davayı geçici olarak kazandı. Bir diğer kritik mesele
olarak; İsrail’in, Gazze’ye kara harekatı düzenleyeceğine dair haber akışları ve bölgede Katar, Yemen, Lübnan ve Suriye’ye gerçekleştirdiği saldırılar da, Orta Doğu’da riskleri yeniden canlandırma riski taşımasından dolayı takibimizdeydi. Jeopolitik riskler tarafında ayrıca, Rusya-Ukrayna savaşında barış umutları giderek azalırken; Rus insansız hava araçlarının, Polonya hava sahasına girmesi de tartışmalara neden oldu.

Geçtiğimiz hafta sonunda resmi gazetede açıklanan Orta Vadeli Program’ın yankıları ile haftaya başladığımız iç tarafta ise, hafta içerisinde Sanayi Üretimi, Ödemeler Dengesi ve Perakende Satışlar gibi majör verilerin sonuçlarını da izledik. Haftanın, ekonomik takvimdeki en önemli gündem maddesi ise; Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Para Politikası Kurulu toplantısından çıkacak faiz ve diğer politika kararlarıydı. PPK metninde; piyasada oluşan beklentilerinin çoğunun işaret ettiği 200 baz puanlık indirimin de üzerine çıkılarak 250 baz puanlık faiz indirimi yapılırken, buna karşın PPK metninde şahinleşen ifadeler ise tedirginliğe neden oldu. TCMB bu hafta ayrıca, haftalık Para ve Menkul Kıymet İstatistikleri ile Piyasa Katılımcıları Anketinin sonuçlarını da açıkladı. TCMB’nin brüt döviz rezervleri 1,85 Milyar Dolar civarında azalırken, bu süreçte yurt içi yerleşiklerin 5,44 Milyar Dolar civarında güçlü döviz alımı yaptığı görüldü. Yurt dışı yerleşikler ise; hisse ve DİBS tarafında, sırasıyla 523,2 ve 785,1 Milyon Dolar civarında satış yaptılar. Piyasa Katılımcıları Anketi’nde; Eylül ayı TÜFE
beklentisi yüzde 2,04, sene sonu yıllık TÜFE öngörüsü ise yüzde 29,86 oldu. Katılımcıların, ilk PPK toplantısında Politika Faizi’nin sabit kalacağını öngörmesi ise; anketin en dikkat çekici kısmı oldu.

Önümüzdeki hafta, küresel çapta fiyatlamalar açısından yine; ticaret tarifeleri, jeopolitik riskler, Fed’in bağımsızlığı ve tahvil piyasalarındaki hareketlilik gibi önemli gündem maddelerine dair gelişmeleri dikkatle izleyeceğiz. Ayrıca, Japonya, Çin, Almanya, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD’den gelecek olan kritik ekonomik veriler ve İngiltere Merkez Bankasının politika kararları da takibimizde olacak. Piyasaların odak noktasında olan Fed’in FOMC(Federal Açık Piyasa Komitesi) toplantıları sonrasında, açıklanacak olan faiz ve diğer politika kararları ile bankanın geleceğe dönük açıklayacağı projeksiyonları ise; piyasalarda yüksek oynaklığa neden olabilir.

Küresel cephede oluşabilecek fiyatlamaların da takip edileceği iç tarafta ise; verilerden ziyade, iç siyasi gelişmelerle birlikte TL varlıklarındaki(BİST, CDS, tahvil, kur) fiyatlamalar şekil bulabilir.

BİST100 Teknik Değerlendirme: Önceki haftada son 23 haftanın en sert satışının oluştuğu endekste, içinde bulunduğumuz haftada da; -zaman zaman yukarı yönlü hareketler görsek de- kapanışa yaklaşırken yine satıcılı görünümün devamını gözlemliyoruz. Bu kapsamda, satıcılı işlemlerin önümüzdeki haftada devam etmesi halinde; ilk etapta 10.150 ve 9.980 destek bölgelerini dikkatle takipte olacağız. Özellikle, 9.980 desteği kırılacak olursa; teknik olarak satış baskısı derinleşebilir. Diğer taraftan, önümüzdeki haftada alıcılı işlemlerin etkili olması halinde ise; 10.585 ve 10.740 direnç seviyesi ilk etapta önemli olacak. Bu tarafta, 10.740 seviyesi kalıcılıkla aşılacak olursa; teknik olarak alıcılı işlemler ivme kazanabilir.

VİOP BİST30 Yakın Vadeli Kontrat Teknik Görünüm: BİST100’deki harekete benzer olarak satış baskısının devam ettiği yakın vadeli kontratta, önümüzdeki haftada da bu yöndeki hareketin devam etmesi halinde; 11.715 seviyesi ilk etapta kritik olacak. Öyle ki, burası da kırılacak olursa; teknik olarak 11.320-11.280 destek bölgesine doğru satış baskısı derinleşebilir. Öte yandan, önümüzdeki haftada yukarı yönlü hareket oluşması durumunda ise; 12.300 ve 12.555 direnç bölgeleri önem arz edecek. Bu tarafta, 12.555’in kırılması durumunda; olası yukarı yönlü ataklar ivme kazanabilir.

SPX(S&P500) Teknik Değerlendirme: Fed’in faiz indirim döngüsüne yeniden başlayacağına dair beklentilerle bu hafta rekorlar kıran endekste, haftanın kalanında ve önümüzdeki haftada devam edebilecek yukarı yönlü hareketler için; rekor seviyelerde olmamızdan dolayı teknik direnç seviyesi veremiyoruz. Ancak, yükselen kanalın üst bandına denk gelen 6.600 seviyesi üzerine yerleşme olup olmayacağı, bu yöndeki hareketlerin devamlılığı açısından kritik olacak. Öte yandan, önümüzdeki haftada oluşabilecek geri çekilmelerde ise; bu haftanın en düşüğüne denk gelen 6.483 puan seviyesini izlemeye alabiliriz. Öyle ki, buranın altına kalıcılıkla inilmesi durumunda; teknik olarak satış baskısı ortaya çıkabilir.

XAUUSD(Ons Altın) Teknik Görünüm: Fed’e dair faiz beklentilerinin yanı sıra, devam eden jeopolitik risklerden de nemalanan değerli metalde; şu an için 3.650 Dolar civarından fiyatlama görülmekte. Haftanın kalanı ve önümüzdeki haftada yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi halinde; kanal üst banına den gelen 3.750 seviyesinin kalıcılıkla aşılıp aşılmayacağı ilk etapta kritik olacak. Öyle ki, buranın üzerine kalıcılıkla geçilebilmesi durumunda; emtiada alım ağırlıklı işlemler teknik olarak ivme kazanabilir. Diğer yandan, önümüzdeki haftada oluşabilecek aşağı yönlü hareketlerde ise; 3.585 ve 3.440 destek bölgelerini sırasıyla izlemeye alabiliriz."