Pusula Yatırım, yayımladığı günlük piyasa değerlendirme raporunda küresel piyasalarda makroekonomik verilere yönelik duyarlılığın arttığını ve haziran ayı başından bu yana piyasalarda yeni katalizör arayışının sürdüğünü belirtti. Raporda, yeni işlem gününde küresel piyasalarda genel olarak satıcılı bir görünümün öne çıktığı ifade edildi. 

Yurt içi piyasalarda ise NATO Zirvesi öncesinde yön arayışının devam ettiği belirtilirken, siyasi haber akışı beklentileri ile çeşitli raporlardan gelen olumsuz görünümün etkisiyle Borsa İstanbul'da yatay bir kapanış gerçekleştiği aktarıldı. Hafta boyunca NATO Zirvesi'nin ana gündem maddelerinden biri olacağı belirtilirken, iç siyasi gelişmelerin zaman zaman zirve gündeminin de önüne geçebileceği değerlendirmesi paylaşıldı.

Raporda, MSCI'ın son dönemde yapılan çeşitli tahmin ve değerlendirmelerin ardından şirket bazlı değerlendirme yapılacağını açıkladığı ifade edildi. Bunun yeni bir uygulama olmadığı, 2025 yılının ikinci çeyreğinden bu yana uygulanması gereken bir standart olduğu belirtilirken, 2026 yılının dördüncü çeyreğinde önce Borsa İstanbul, ardından MSCI tarafında atılacak adımların piyasalardaki yön açısından belirleyici olacağı kaydedildi.

Takasbank'ın Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu'na (TEFAS) yönelik yeni düzenlemelerini de değerlendirdi. Raporda, 20 Temmuz 2026 tarihinde yürürlüğe girecek yeni TEFAS mimarisiyle birlikte netleştirme ve otomatik kredi mekanizmalarının kaldırılacağı, takas, nakit ve teminat yönetiminin brüt bazda gerçekleştirileceği ifade edildi. Böylece takas riskinin Takasbank üzerinden üye kuruluşlara aktarılacağı belirtildi.

Yeni düzenleme kapsamında alış talimatlarında limit içi işlemler için yüzde 25, limit dışı işlemler için ise yüzde 100 teminat şartı getirildiği aktarıldı. Ayrıca VDMK'nın teminat türleri arasından çıkarıldığı, fon kabul ve çıkış süreçleri ile yabancı para takas saatlerinin yeniden düzenlendiği kaydedildi.

Raporda, FDK ve operatör vasıflarının ayrı takip edilmesi ile ağırlaştırılmış temerrüt yaptırımlarının özellikle yüksek işlem hacmine sahip dağıtıcılar ve likidite gücü sınırlı kurumlar açısından gün içi nakit ve teminat maliyetlerini artırabileceği ifade edildi. Bu durumun yatırımcı tarafında ise özellikle para piyasası fonlarında marjinal fiyatlama daralmaları, operasyonel aksaklıklar ve sektörde konsolidasyon baskısı şeklinde yansımalarının olabileceği değerlendirildi.

Teknik görünümde BIST 100 endeksi için 14.252 seviyesinin destek, 14.600 seviyesinin ise direnç olarak takip edileceği belirtildi. Kısa vadede 13.800-14.700 puan aralığında dar bir bant oluştuğu ifade edilirken, siyasi takvimin yakından izlenmesi gerektiği vurgulandı. ABD Başkanı Donald Trump ile Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan görüşmesine ilişkin F-35 ve CAATSA başlıklarında gelebilecek haber akışının endeks ve sektör bazında iki gün boyunca volatilite oluşturabileceği değerlendirmesi paylaşıldı.

BIST 100 endeksinin teknik görünümünde haftanın 14 bin puan üzerinde tamamlanmasının hedeflendiği belirtilirken, direnç seviyeleri 14.600, 15.050 ve 15.555; destek seviyeleri ise 13.800, 14.000 ve 14.252 olarak açıklandı.

VİOP tarafında ise haftanın 17 bin puan üzerinde tamamlanmasının önemine dikkat çekildi. Direnç seviyeleri 17.777, 18.190 ve 18.300 puan olarak sıralanırken, destek seviyeleri 16.500, 17.007 ve 17.400 puan olarak paylaşıldı.

Şirket haberleri bölümünde DURKN'nin yüzde 666,03773 oranında bedelsiz sermaye artırımı kararı aldığı belirtilirken, gelişmenin hisse açısından sınırlı olumlu olarak değerlendirildiği ifade edildi.

UNLU'da yüzde 100 bağlı ortaklık Ünlü Menkul Değerler'in 100 milyon TL olan ödenmiş sermayesinin 200 milyon TL'ye çıkarılmasına yönelik sermaye artırımına yeni pay alma hakkının tamamı kullanılarak katılım kararı alındığı belirtilirken, gelişme nötr olarak değerlendirildi.

GOLDA paylarının 8 Temmuz, EKIM paylarının 9 Temmuz ve ISVEA paylarının ise 10 Temmuz itibarıyla işlem görmeye başlayacağı bildirildi.

CIMSA ve ENJSA açısından Eskişehir fabrikasında 5.500 kWp DC kurulu güce sahip Atık Isıdan Elektrik Üretimi Tesisi'nin devreye alındığı belirtilirken, üretilecek elektriğin fabrikanın yıllık tüketiminin yaklaşık yüzde 25'ini karşılamasının beklendiği ifade edildi. Gelişme nötr olarak değerlendirildi.

KLNMA'nın yüzde 100 bağlı ortaklığı Kalkınma Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi'nin sermayesinin tamamı nakden karşılanmak üzere 50 milyon TL artırılarak 100 milyon TL'ye yükseltilmesine karar verildiği aktarılırken, haber nötr olarak değerlendirildi.

TGSAS'ın 25 Ağustos tarihinde hisse başına net 0,255 TL temettü ödeme kararı aldığı belirtilirken, gelişme olumlu olarak değerlendirildi.

EMPAE'nin Dubai merkezli ve yüzde 100 pay sahipliğinde EMPA Electronics şirketini kurduğu belirtilirken, yeni şirket aracılığıyla Orta Doğu ve Kuzey Afrika satışlarının artırılmasının planlandığı ifade edildi. Haber sınırlı olumlu olarak değerlendirildi.

TRMET'te yüzde 99,04 oranında bağlı ortaklık olan TR Anadolu İnşaat'ın, sermayeleri Türkiye Varlık Fonu'na ait İpek Online Bilişim, Rek-Tur Reklam Pazarlama ve Koza Prodüksiyon Ticaret şirketlerinin paylarının tamamını devraldığı bildirildi. Gelişme sınırlı olumlu olarak değerlendirildi.

RGYAS'ın yüzde 100 bağlı ortaklığı Cevizli Gayrimenkul'ü bütün aktif ve pasifleriyle birlikte kolaylaştırılmış usulde bünyesine katma kararı aldığı belirtilirken, gelişmenin sınırlı olumlu olduğu ifade edildi.

CASA hakkında şirketin faaliyet ve finansal durumu dikkate alınarak Kotasyon Yönergesi'nin 23'üncü maddesinin birinci fıkrasının (c) ve (d) bentleri kapsamında uyarı kararı verildiği belirtilirken, gelişme olumsuz olarak değerlendirildi.

YUNSA'nın İplik Hazırlama Hattı, Ring/Lycra/Gezer Temizleyici Grubu, Dokuma Tezgahları ve Ramöz yatırımlarını kapsayan yaklaşık 6,5 milyon euro tutarındaki yatırım kararının olumlu değerlendirildiği aktarıldı. Raporda, Ring/Lycra/Gezer Temizleyici Grubu, Dokuma Tezgahları ve Ramöz yatırımlarının yıl sonuna kadar, İplik Hazırlama Hattı yatırımının ise 2027 yılı ortasına kadar tamamlanmasının planlandığı ifade edildi.

AGESA'nın 1 Ocak-30 Haziran döneminde hayat branşında 15 milyar 448 milyon 697 bin 576 TL, hayat dışı branşta ise 252 milyon 655 bin 184 TL olmak üzere toplam 15 milyar 701 milyon 352 bin 760 TL prim üretimi gerçekleştirdiği belirtildi. Toplam prim üretiminin geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 48 arttığı kaydedilirken, gelişme olumlu olarak değerlendirildi.

DESA'nın Beyoğlu Mağazası Şubesi unvanlı mağazasının 5 Temmuz itibarıyla kapatıldığı bildirildi. Söz konusu gelişmenin hisse açısından olumsuz değerlendirildiği ifade edildi.

DIRIT hakkında ise şirketin faaliyet ve finansal durumu dikkate alınarak Kotasyon Yönergesi'nin 23'üncü maddesinin birinci fıkrasının (c) ve (d) bentleri kapsamında, ayrıca kamuyu aydınlatma yükümlülüklerine gerekli hassasiyetin gösterilmesi konusunda aynı maddenin (a) bendi uyarınca uyarı kararı verildiği aktarıldı. Gelişme olumsuz olarak değerlendirildi.

KGYO'nun QNB Bank'tan kullandığı ve kullanacağı krediler ile türev işlem çerçeve sözleşmeleri kapsamındaki mevcut ve doğacak borçlarının teminatı amacıyla Göktürk'te bulunan 8 bağımsız bölüm üzerine QNB Bank lehine birinci dereceden 500 milyon 900 bin TL tutarında ipotek tesis ettiği bildirildi. Gelişme nötr olarak değerlendirildi.

POLTK'nin ana ortağı Element Solutions Inc. tarafından, şirketin Solstice Advanced Materials Inc. ile birleşmesine yönelik kamuoyuna açıklama yapıldığı belirtildi. Söz konusu işlemin ilgili düzenleyici otoritelerin onaylarının alınması ve diğer kapanış koşullarının yerine getirilmesine bağlı olarak 2027 yılının ilk yarısında tamamlanmasının beklendiği ifade edilirken, gelişme nötr olarak değerlendirildi.