A1 Capital tarafından yayımlanan Günlük Bülten'de, zirvenin ilk gününde öne çıkan gelişmelerin önemli bölümünün siyasi mesaj niteliğinde olduğu, somut sonuçların ise ikinci gün ve sonrasında alınacak kararlarla şekilleneceği belirtildi.

Bültende, ABD Başkanı Donald Trump'ın Türkiye'ye yönelik açıklamalarının son yıllarda bir ABD Başkanı tarafından verilen en olumlu siyasi mesajlar arasında değerlendirildiği ifade edildi. Trump'ın, Türkiye'ye uygulanan CAATSA yaptırımlarının kaldırılması için çalışmaların sürdüğünü açıkladığı, bunun savunma sanayii iş birliklerinin önünü açabileceği, Amerikan savunma şirketleriyle projeleri kolaylaştırabileceği ve iki ülke arasındaki siyasi tansiyonu düşürebileceği kaydedildi.

Trump'ın Türkiye'nin yeniden F-35 programına dönüş ihtimaline ilişkin olumlu mesajlar verdiği belirtilen bültende, S-400 sistemiyle ilgili olarak da Türkiye konusunda herhangi bir endişe taşımadığını ifade ettiği aktarıldı. Ancak CAATSA yaptırımlarının kaldırılması için hukuki süreçlerin tamamlanması gerektiği, F-35 satışının ise ABD Kongresi'ndeki süreçlere bağlı olduğu vurgulandı. Açıklamaların ABD-Türkiye ilişkilerinde önemli bir siyasi yumuşama sinyali olarak değerlendirildiği, sermaye piyasaları açısından ise belirleyici unsurun bu mesajların resmi karar ve anlaşmalara dönüşmesi olacağı ifade edildi.

Avrupa açısından zirvenin en önemli mesajının güvenliğin daha fazla Avrupa bütçesiyle finanse edilmesi anlayışının güçlenmesi olduğu belirtilen bültende, bu durumun Türk savunma sanayii şirketlerinin Avrupa pazarındaki konumunu güçlendirebileceği ve NATO içinde savunma ticaretine yönelik kısıtlamaların kaldırılmasına ilişkin beklentileri destekleyebileceği aktarıldı. Bu gelişmelerin BIST'te özellikle savunma sanayii şirketleri açısından olumlu yansımalarının görülebileceği, ancak kalıcı fiyatlamalar için somut adımların gerekli olduğu kaydedildi.

Bültende, Avrupa piyasalarında STOXX 600 endeksinin yüzde 0,7 düşüşle 646,29 puana gerilediği, satışların ağırlıklı olarak teknoloji hisselerinde yoğunlaştığı belirtildi. Samsung'un güçlü kar beklentisine rağmen çip ve yapay zeka sektöründe değerlemelere yönelik soru işaretlerinin öne çıktığı, ASML, STMicroelectronics ve Soitec hisselerinde sert satışlar görüldüğü, savunma hisselerinin ise NATO kaynaklı büyük savunma anlaşmalarına rağmen günü zayıf tamamladığı ifade edildi.

Tahvil piyasalarına ilişkin değerlendirmelere de yer verilen bültende, ABD 10 yıllık tahvil faizinin yüzde 4,49-4,50 bandına, iki yıllık tahvil faizinin ise yüzde 4,13-4,14 seviyelerine yükseldiği aktarıldı. Bugün ABD'de gerçekleştirilecek 10 yıllık tahvil ihalesi ile FOMC toplantı tutanaklarının tahvil piyasaları açısından günün en önemli gündem maddeleri olduğu belirtilirken, ihaleye güçlü talep gelmesi halinde faizlerde sakinleşme, zayıf talep gelmesi durumunda ise uzun vadeli faizlerde yukarı yönlü baskının artabileceği ifade edildi. FOMC tutanaklarının da risk iştahı üzerinde belirleyici olacağı vurgulandı.

Avrupa'da Almanya 10 yıllık tahvil faizinin yüzde 2,97-2,98 seviyelerine yükselerek iki haftanın zirvesine yaklaştığı belirtilen bültende, bu yükselişte ABD tahvil faizlerindeki artış ile Almanya'nın 2026-2030 dönemine ilişkin borçlanma planlarının etkili olduğu kaydedildi. Avrupa'da bugün Avrupa Merkez Bankası yetkililerinden gelecek açıklamalar ile tahvil arzının takip edileceği ifade edildi.

Petrol piyasasında ise fiyatların yaklaşık yüzde 5 yükselerek 76 dolar bandına ulaştığı aktarıldı. Yükselişin arz-talep dengesinden ziyade jeopolitik risk priminden kaynaklandığı belirtilirken, OPEC+ üretim artışı ve Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasıyla gerileyen fiyatların, son gelişmelerle birlikte yeniden yükseliş eğilimine girdiği söylendi.