Gedik Yatırım'ın analizine göre,küresel piyasalarda satış baskısı, Orta Doğu’da çatışmanın genişleme riskinin artmasıyla hız kazandı. İran destekli Husi güçlerinin sürece dahil olması ve ABD’nin bölgeye askeri varlığını artırması, risk iştahını zayıflattı. Asya hisselerinde yüzde 2’yi aşan düşüşler görülürken, petrol fiyatlarındaki sert yükselişin büyüme üzerinde baskı yaratacağı endişesi öne çıkıyor. Avrupa vadeli endeksleri dip seviyelerden toparlansa da negatif bölgede kalmaya devam ediyor.

Enerji cephesinde Brent petrol, gün içi zirvelerden geri çekilmesine rağmen yükselişini sürdürerek yılbaşından bu yana yaklaşık yüzde 90 prim yaptı. İran’a yönelik saldırılar sonrası alüminyum fiyatlarındaki sert yükseliş, arz şoklarının yalnızca enerjiyle sınırlı olmadığını gösteriyor ve küresel enflasyon baskılarının güçlenebileceğine işaret ediyor.

Makro tarafta stagflasyon endişeleri fiyatlanırken, güvenli liman talebinin artması tahvil piyasalarında güçlü alımlara yol açtı. ABD 10 yıllık tahvil faizi gerilerken, küresel tahvil piyasalarında toparlanma görüldü. Altın fiyatları dipten alımlarla destek bulurken, hisse piyasalarında kırılganlık artıyor. Özellikle teknoloji hisselerinde sert düzeltmeler yaşanırken, Nasdaq yüzde 10 düşüşle teknik olarak düzeltme bölgesine girdi.

Euro Bölgesi: Avrupa piyasaları haftaya zayıf başladı. Orta Doğu’daki çatışmanın beşinci haftasına girmesi ve ABD Başkanı Donald Trump’ın İran petrolüne yönelik sert söylemleri risk iştahını baskılıyor. Vadeli Euro Stoxx 50 ve Stoxx 600 kontratları yaklaşık yüzde 0,5 ekside işlem görüyor. Enerji fiyatlarındaki yükseliş ve artan maliyet baskıları, Avrupa Merkez Bankası’nın politika patikasını belirsizleştiriyor. Yatırımcılar Almanya enflasyon verisi ve Euro Bölgesi ekonomik güven endeksini izleyecek.

Türkiye: Geçen hafta kurda kademeli ve sınırlı yükseliş eğilimi devam etti. Açıklanan verilerin fiyatlamalar üzerindeki etkisi sınırlı kaldı. Orta Doğu’daki savaşın enerji alt yapısına yönelik saldırıları ve enerji fiyatlarındaki volatilite, küresel enflasyon endişelerini canlı tutuyor. Bölge ülkeleri aracılığıyla ateşkes sürecine yönelik girişimler devam ediyor. Bu hafta gözler yurt içi enflasyon ve ABD’de istihdam verilerinde olacak. Bugün yurt içinde ekonomik güven endeksi, ABD’de ise FED Başkanı J. Powell’ın konuşması izlenecek. Dolar/TL sabah saat 08:00 itibarıyla 44,46 civarında işlem görüyor.

Gedik Yatırım'ın teknik analizinde şu ifadelere yer verildi:

''Euro, ABD-İran görüşmelerine ilişkin gelişmeler ve Trump’ın süreyi uzatması sonrası sınırlı şekilde gerileyerek temkinli bir seyir izliyor. İspanya enflasyonunun beklentilerin altında kalması, Avrupa ekonomisine dair karmaşık sinyaller üretirken, yatırımcıların Avrupa Merkez Bankası (ECB) politikasına bakışı şahinleşti. Piyasalar bu yıl için en az iki faiz artışı fiyatlıyor. Gün içi teknik seviyeler: destekler 1,1493 – 1,1474 – 1,1446, dirençler 1,1539 – 1,1566 – 1,1585.

Sterlin, ABD-İran gerilimi ve uzayan müzakere sürecinin yarattığı belirsizlikle 1,33 seviyesine yaklaşarak temkinli bir görünüm sergiliyor. İngiltere’de perakende satışların beklentiden sınırlı düşmesine rağmen tüketici güveninin son bir yılın en düşük seviyelerine gerilemesi, jeopolitik risklerin enflasyon ve büyüme üzerindeki baskısını artırıyor. Gün içi teknik seviyeler: destekler 1,3236 – 1,3204 – 1,3148, dirençler 1,3324 – 1,3379 – 1,3412.

Altın, Orta Doğu’daki çatışmanın beşinci haftasında dalgalı seyrini koruyor. Husi güçlerinin çatışmaya dahil olması ve ABD’nin olası kara operasyonu hazırlıkları jeopolitik riskleri artırıyor. Petrol kaynaklı enflasyon ve küresel faiz artışı beklentileri, altının Mart zirvesinden yüzde 15’ten fazla geri çekilmesine yol açtı. Gün içi teknik seviyeler: destekler 4.335 – 4.295 – 4.215, dirençler 4.574 – 4.654 – 4.754.

Gümüş, çatışma ve jeopolitik belirsizliklerle 70 dolar civarında dalgalı seyrini sürdürüyor. Petrol fiyatlarındaki yükseliş ve faiz artışı beklentileri, gümüşün Mart zirvesinden yaklaşık yüzde 30 gerilemesine neden oldu. Gün içi teknik seviyeler: destekler 67,50 – 65,30 – 63,25, dirençler 71,75 – 73,80 – 75,99.

Brent petrol, İran savaşının uzaması ve jeopolitik risklerin tırmanmasıyla yüzde 3’e yakın yükselerek 115 doların üzerine çıktı. Husi güçlerinin çatışmaya dahil olması ve ABD’nin asker sevkiyatı, arz kesintisi endişelerini güçlendiriyor. Gün içi teknik seviyeler: destekler 104,21 – 101,63 – 96,57, dirençler 109,27 – 111,85 – 116,91.

Ham petrol fiyatları da İran savaşının uzamasıyla yüzde 3 yükselerek 102 doların üzerine çıktı. Jeopolitik tansiyon ve olası arz kesintileri, petrol fiyatlarında volatilitenin yüksek kalmasına neden oluyor. Gün içi teknik seviyeler: destekler 98,02 – 94,87 – 88,93, dirençler 103,95 – 107,11 – 113,04.

Nasdaq 100 vadeli endeksleri, Orta Doğu’daki savaşın uzaması ve artan jeopolitik risklerle yaklaşık yüzde 0,8 düşüş kaydetti. Petrol fiyatları ve faiz beklentilerindeki revizyon, teknoloji hisseleri üzerindeki baskıyı artırıyor. Gün içi teknik seviyeler: destekler 22.832 – 22.574 – 22.100, dirençler 23.564 – 24.038 – 24.296.

Dow Jones Industrial Average vadeli endeksleri, Orta Doğu çatışması ve artan jeopolitik riskler nedeniyle haftaya yaklaşık yüzde 0,6 düşüşle başladı. Yükselen petrol fiyatları Dow bileşenleri üzerinde maliyet baskısı yaratıyor. Gün içi teknik seviyeler: destekler 44.650 – 44.266 – 43.430, dirençler 45.871 – 46.667 – 47.091.''