Gedik Yatırım’ın raporunda Asya piyasalarının, zayıf ABD perakende satış verisinin ardından Fed’in bu yıl faiz indirimine gideceği beklentilerinin güçlenmesiyle rekor seviyelere yükseldiği belirtildi. Raporda şu değerlendirmelere yer verildi:

“MSCI Asya Pasifik Endeksi yüzde 1 artarak tüm zamanların zirvesine çıkarken, gelişen ülke hisseleri de rekor tazeledi; ABD vadeli endeksleri ise Wall Street’te pozitif bir açılışa işaret ediyor. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin yaklaşık bir ayın en düşük seviyesine gerilemesi tahvil piyasasını desteklerken, dolar G-10 para birimlerine karşı değer kaybetti ve altın 5.000 dolar civarında dengelenerek faiz indirimi beklentilerinden destek buldu.

Piyasalarda odak noktası şimdi açıklanacak ABD tarım dışı istihdam ve enflasyon verilerine kaymış durumda. Ocak ayında istihdamın 65 bin artması ve işsizlik oranının yüzde 4,4 seviyesinde sabit kalması beklenirken, zayıf bir veri büyüme endişelerini artırarak risk iştahını baskılayabilir; güçlü bir veri ise resesyon korkularını hafifletebilir. Swap piyasasında yıl içinde üç faiz indirimi ihtimali artarken, eylül toplantısına kadar iki indirimin büyük ölçüde fiyatlandığı görülüyor.

Öte yandan teknoloji hisselerinde yapay zeka yatırımlarına yönelik endişeler dalgalanmayı artırmaya devam ediyor. Wall Street’te bazı yazılım ve finans şirketleri, yeni nesil yapay zekâ tabanlı çözümlerin rekabet baskısı yaratması nedeniyle sert satışlarla karşılaştı; ancak Goldman Sachs CEO’su David Solomon, son düşüşlerin abartılı olabileceğini ve sektörde kazanan-kaybeden ayrışmasının daha netleşeceğini belirtti. Genel tabloda Asya piyasaları ABD ve Avrupa’ya kıyasla daha güçlü bir performans sergilerken, küresel yatırımcılar para politikası ve yapay zekâ teması etrafında pozisyonlarını yeniden şekillendiriyor.

Avrupa borsaları hafta ortasına hafif alıcılı bir başlangıç yapmaya hazırlanıyor. ABD’de beklentilerin altında kalan perakende satış verisi, ekonomik aktivitede yavaşlama sinyali vererek yılın ilerleyen dönemlerinde ABD Merkez Bankası’nın faiz indirimi olasılığını güçlendirdi ve küresel risk iştahını destekledi. Günün devamında yatırımcıların odağı, hükümet kapanması nedeniyle ertelenen ABD istihdam raporuna ve Cuma günü açıklanacak ABD enflasyon verisine çevrilmiş durumda; bu veriler faiz patikasına dair beklentileri netleştirebilir.

Avrupa tarafında ise İtalya sanayi üretimi verileri bölgesel ekonomik görünüm açısından yakından izlenecek. Şirket haberleri cephesinde yoğun bir bilanço takvimi öne çıkıyor; enerji, sanayi, bankacılık ve tüketim sektörlerinden gelecek sonuçlar endeks bazlı hareketleri şekillendirebilir. Vadeli işlemlerde Euro Stoxx 50 ve Stoxx 600 kontratlarının yaklaşık yüzde 0,1 primli seyretmesi, yatırımcıların temkinli ancak pozitif bir açılış beklentisine işaret ediyor.

Kurda düşük volatilitede hafif yükselişlerin izlendiği bir günü geride bıraktık. Yurt içerisinde gözler yarın TCMB’nin açıklayacağı yılın ilk Enflasyon Raporu’nda olacak. TCMB’nin tahmin aralığı yüzde 13 – 19 aralığında bulunuyor. TCMB Başkanı F. Karahan’ın vereceği mesajlar yakından izlenecek. ABD tarafında dün perakende satışlar açıklandı. Perakende satışlar aralık ayında aylık değişim göstermezken, yıllık ise yüzde 3,26’dan yüzde 2,43’e geriledi. Veri beklentileri karşılamazken, fiyatlamalara etkisi sınırlı kaldı. Bugün yurt içerisinde veri akışı sakin. ABD tarafında başta tarım dışı istihdam olmak üzere işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar ile federal bütçe dengesi takip edilecek. Dolar/TL, bu sabah saat 08:00 itibariyle 43,63 civarında yataya yakın seyirler izliyor. Dolar endeksi ise 96,64 civarında bulunuyor.”