Pusula Yatırım, yayımladığı piyasa değerlendirmesinde ABD piyasalarında yatırımcıların Fed'in faiz patikasına ilişkin ipuçları verecek makroekonomik verilere odaklandığını belirtti.

Değerlendirmede, temmuz ayında ISM imalat sanayi endeksinin son dört yılı aşkın dönemin en yüksek seviyesine ulaşmasının ekonomik aktivitenin güçlü seyrini ortaya koyduğu, bunun da Fed'in eylül ayında faiz artırabileceği yönündeki beklentileri desteklediği ifade edildi. Bugün açıklanacak dış ticaret dengesi, JOLTS açık iş sayısı ve fabrika siparişleri verileri ile hafta sonunda yayımlanacak tarım dışı istihdam verisinin, faiz beklentileri ve ABD piyasalarının kısa vadeli yönü üzerinde belirleyici olmasının beklendiği aktarıldı.

Raporda, ABD borsalarının teknoloji hisselerindeki yükselişin desteğiyle rekor seviyelere yakın seyrini sürdürdüğü kaydedildi. Beklentilerini yukarı yönlü revize eden Palantir hisselerinin bilanço sonrası işlemlerde yüzde 14 yükseldiği, Amazon hisselerinin ise Jeff Bezos'un hisse satışı planını açıklamasının ardından değer kaybettiği belirtildi. Ayrıca Caterpillar, McDonald's, Pfizer, Merck ve AMD'nin finansal sonuçları ile halka açık şirket olarak ilk finansal sonuçlarını açıklayacak SpaceX'in yakından takip edildiği, yapay zekâ yatırımlarının şirket kârlılığı üzerindeki etkisinin yatırımcıların gündeminde bulunduğu ifade edildi.

Pusula Yatırım, ABD'de 25 eyaletin Trump yönetiminin 60 ticaret ortağından ithal edilen ürünlere uyguladığı ek gümrük vergilerine karşı ABD Uluslararası Ticaret Mahkemesi'nde dava açtığını aktardı. Değerlendirmede, eyaletlerin söz konusu tarifelerin yasal yetki sınırlarını aştığını ve idari usullere aykırı şekilde yürürlüğe konulduğunu savunarak kararın iptal edilmesini, uygulamanın durdurulmasını ve tahsil edilen gümrük vergilerinin iadesini talep ettiği belirtildi. Başsavcıların tarifelerin tüketici fiyatlarını artırarak işletmeler üzerinde maliyet baskısı oluşturduğunu öne sürdüğü, Trump yönetiminin ise geçen ay 60 ticaret ortağına zorla çalıştırmayla üretilen malların ithalatını yeterince engelleyemedikleri gerekçesiyle yüzde 10 ve yüzde 12,5 oranında ek gümrük vergisi uygulanacağını duyurduğu ifade edildi.

Raporda, ABD Başkanı Donald Trump'ın İran ile müzakerelerin yeniden başladığını belirterek devam eden görüşmelerin iyi bir anlaşmaya ulaşılması açısından "İran'ın son şansı" olduğunu söylediği aktarıldı. Trump'ın görüşmelerin Suudi Arabistan, Birleşik Arap Emirlikleri, Katar ve diğer bölge ülkelerinin desteğiyle sürdüğünü ifade ettiği, önceliğin Hürmüz Boğazı'nın tamamen açılması olduğunu, ardından İran'ın nükleer programının ele alınacağını söylediği kaydedildi. Trump'ın ayrıca İran yönetiminin müzakerelere ilişkin kamuoyuna çelişkili açıklamalar yaptığını öne sürdüğü ve Hürmüz Boğazı'ndan geçen gemilerden İran'ın herhangi bir ücret alamayacağını savunduğu belirtildi.

Pusula Yatırım, Trump yönetiminin yapay zekâ modellerine yönelik gönüllü güvenlik testlerini kapsayan yeni çerçeveyi değerlendirmek üzere OpenAI, Anthropic ve Google'ın da aralarında bulunduğu teknoloji şirketlerini Beyaz Saray'da bir araya getireceğini bildirdi. Haziran ayında yayımlanan yapay zekâ siber güvenliği kararnamesi doğrultusunda hazırlanan düzenlemenin şirketlerin isteğe bağlı güvenlik incelemelerine katılmasını ve kritik bilişim altyapılarının güçlendirilmesini öngördüğü ifade edildi. Çinli şirketlerin yapay zekâ alanındaki hızlı yükselişinin ABD'de rekabet tartışmalarını artırdığı bir dönemde gerçekleştirilecek toplantının Trump yönetiminin yapay zekâ güvenliğine yönelik en önemli adımlarından biri olmasının beklendiği, çerçevenin bazı kriterlerinin ise gizli tutulacağının aktarıldığı belirtildi.

Pusula Yatırım'ın değerlendirmesinde AMD hisselerine ilişkin teknik analiz de yer aldı. Buna göre şirketin bugün açıklayacağı ikinci çeyrek finansal sonuçları öncesinde piyasa beklentisinin 11,31 milyar dolar gelir ve hisse başına 1,62 dolar düzeltilmiş kâr yönünde olduğu ifade edildi. Özellikle 6,55 milyar dolar seviyesinde öngörülen veri merkezi gelirlerinin yapay zekâ altyapısına yönelik talebin gücünü göstermesi açısından yakından takip edileceği aktarıldı. Yapay zekâ odaklı sunucu işlemcilerine yönelik güçlü talebin veri merkezi pazarındaki büyümeyi desteklediği, buna karşın bellek çipi arzındaki sıkışıklığın kişisel bilgisayar pazarındaki toparlanmayı sınırlamaya devam etmesinin risk oluşturduğu belirtildi. Teknik görünümde hissenin 484,64 dolar seviyesindeki kapanışıyla 50 günlük hareketli ortalamasının altında, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamalarının ise üzerinde işlem gördüğü ifade edilirken, 520 doların ilk önemli direnç seviyesi olduğu, bu seviyenin aşılması halinde 550 ve 585 dolar seviyelerinin hedeflenebileceği kaydedildi. Olası geri çekilmelerde ise 455 doların ilk destek seviyesi olduğu, bunun altında 425 ve 395 dolar seviyelerinin izleneceği aktarıldı.

Raporda McDonald's hisselerine ilişkin teknik değerlendirmeye de yer verildi. Şirketin bugün açıklayacağı ikinci çeyrek finansal sonuçlarına odaklanıldığı belirtilirken, piyasa beklentisinin 7,12 milyar dolar gelir, hisse başına 3,32 dolar düzeltilmiş kâr ve yüzde 1,39 karşılaştırılabilir mağaza satış büyümesi yönünde olduğu ifade edildi. Artan gıda ve akaryakıt fiyatlarının tüketici harcamalarını baskılaması nedeniyle satış büyümesinde yavaşlama beklendiği, buna karşın uygun fiyatlı menü stratejisi ile mayıs ayında satışa sunulan yeni içecek ürünlerinin talebi desteklediği aktarıldı. Yatırımcıların özellikle yılın geri kalanına ilişkin tüketici talebi ve uluslararası pazarlardaki görünüme yönelik mesajları takip edeceği belirtildi. Teknik analizde hissenin 265,23 dolar seviyesindeki kapanışıyla 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamalarının altında işlem gördüğü ifade edilirken, 280 doların ilk önemli direnç seviyesi olduğu, bu seviyenin aşılması halinde 290 ve 300 dolar seviyelerinin hedeflenebileceği bildirildi. Olası geri çekilmelerde ise 255 doların ilk destek seviyesi olduğu, bunun altında 245 ve 235 dolar seviyelerinin takip edileceği kaydedildi.