Gedik Yatırım’ın Devlet İç Borçlanma Senetleri Bülteni yayımlandı. Raporda devlet tahvili ve hazine bonolarındaki günlük getiriler, iç borçlanma piyasasındaki işlemler ile Hazine’nin borçlanma takvimi değerlendirildi. 

Buna göre, 28 Ağustos haftasında uzun vadeli tahvil faizlerinde gerileme görülürken, Hazine’nin ağustos ayındaki toplam iç borçlanması 627 milyar TL olarak gerçekleşti.

Gedik Yatırım verilerine göre, 10 yıllık uzun vadeli Hazine tahvil faizi haftayı 7 baz puan düşüşle yüzde 34,34 seviyesinde tamamladı. 2 yıllık kısa vadeli tahvil faizi ise 4 baz puan gerileyerek yüzde 40,10 oldu.

ABD Hazine tahvillerinde ise 2 yıllık faiz yüzde 4,34, 5 yıllık faiz yüzde 4,48 ve 10 yıllık faiz yüzde 4,72 seviyesinde bulunuyor.

Bültende yer alan verilere göre, 28 Ağustos itibarıyla bazı öne çıkan devlet tahvillerinin bileşik getirileri şöyle gerçekleşti:

• TRT150328T24 kodlu sabit kuponlu tahvilin bileşik getirisi yüzde 40,03 oldu.

• TRT100227T13 kodlu sabit kuponlu tahvilin bileşik getirisi yüzde 37,91 seviyesinde gerçekleşti.

• TRT140727T14 kodlu tahvilde bileşik getiri yüzde 39,42 oldu.

• TRT081128T15 kodlu tahvilin bileşik getirisi yüzde 39,22 olarak hesaplandı.

• TRT120929T12 kodlu tahvilde bileşik getiri yüzde 38,49 seviyesinde gerçekleşti.

• TRT051033T12 kodlu uzun vadeli tahvilin bileşik getirisi yüzde 34,14 oldu.

• TRT050935T13 kodlu tahvilde bileşik getiri yüzde 34,37 seviyesinde kaldı.

TLREF’e endeksli tahvillerde ise TRT030730T12 için bileşik getiri yüzde 44,36, TRT090130T12 için yüzde 45,28 olarak hesaplandı.

Gedik Yatırım, TLREF’e endeksli tahvillerde belirtilen getirilerin sabit bir getiri taahhüdü anlamına gelmediğine dikkat çekti. Bu tahvillerin kupon ödemelerinin değişken olduğu ve ilgili üç aylık dönemde oluşacak TLREF ortalamasına göre yeniden belirleneceği belirtildi.

31 Ağustos tarihli günlük işlemler kapsamında devlet iç borçlanma senetleri piyasasında toplam işlem hacmi 14,948 milyar TL olarak gerçekleşti.

En yüksek işlem hacimlerinden biri TRT090130T12 kodlu TLREF’e endeksli tahvilde görüldü. Bu tahvilde işlem hacmi yaklaşık 2,07 milyar TL olurken, bileşik getiri yüzde 45,28 seviyesinde gerçekleşti.

TRT100227T13 kodlu hazine bonosunda işlem hacmi yaklaşık 2,09 milyar TL, TRT150328T24 kodlu sabit kuponlu tahvilde ise yaklaşık 1,98 milyar TL oldu.

TRT120929T12 kodlu tahvilin işlem hacmi de yaklaşık 1,44 milyar TL olarak gerçekleşti.

Hazine Finansman Programı verilerine göre ağustos ayında toplam ödemeler 645,5 milyar TL olurken, bunun 597,1 milyar TL’sini iç borç servisi, 48,4 milyar TL’sini ise dış borç servisi oluşturdu.

Ağustos ayında iç borçlanma tutarı 627 milyar TL olarak gerçekleşirken, iç borç çevirme oranı yüzde 105 seviyesinde bulunuyor. Net iç borçlanma ise 157,8 milyar TL olarak hesaplandı.

Temmuz ayında toplam iç borçlanma 606,8 milyar TL olurken, iç borç çevirme oranı yüzde 95 seviyesindeydi.

Eylül ayı için ise Hazine’nin 304,2 milyar TL iç borçlanma gerçekleştirmesi ve iç borç çevirme oranının yüzde 115 olması öngörülüyor.

Hazine’nin eylül ayı iç borç ödeme takvimine göre toplam iç borç servisi 264,5 milyar TL seviyesinde bulunuyor.

Ödemelerin;

• 2 Eylül’de 61,97 milyar TL,

• 9 Eylül’de 63,01 milyar TL,

• 16 Eylül’de 139,56 milyar TL olması planlanıyor.

Eylül ayında iç borç ödemelerinin 56,6 milyar TL’si anapara, 208 milyar TL’si faiz ödemelerinden oluşuyor.

Raporda Türkiye’nin dış ticaret verilerine de yer verildi. Temmuz ayında ihracat yıllık bazda yüzde 2,9 artarak 25,623 milyar dolar, ithalat ise yüzde 5,1 artarak 32,966 milyar dolar oldu.

Böylece temmuz ayında dış ticaret açığı yaklaşık 7,34 milyar dolar olarak gerçekleşti.

Ocak-temmuz döneminde ise ihracat geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 3,4 artışla 161,539 milyar dolara, ithalat yüzde 4,7 artışla 222,085 milyar dolara yükseldi.

Türkiye’de ekonomik güven endeksi temmuz ayında 99,8 seviyesindeyken ağustosta yüzde 0,8 artışla 100,6 değerine yükseldi.

Böylece ekonomik güven endeksi yeniden 100 eşik değerinin üzerine çıktı.

Hazine’nin ağustos borçlanma programında farklı vadelerde sabit kuponlu, değişken faizli ve TLREF’e endeksli devlet tahvillerinin yanı sıra hazine bonosu ve kira sertifikası ihraçları yer aldı.

10 Ağustos’ta 2 yıl vadeli sabit kuponlu devlet tahvili yeniden ihraç edilirken, aynı gün 2 yıl vadeli TLREF’e endeksli devlet tahvili doğrudan satış yöntemiyle ihraç edildi.

11 Ağustos’ta 6 ay vadeli hazine bonosu ile 5 yıl vadeli sabit kuponlu devlet tahvili yeniden ihraç edildi.

17 Ağustos’ta 3 yıl vadeli değişken faizli devlet tahvili ile 4 yıl vadeli TLREF’e endeksli devlet tahvili yeniden ihraç edildi. 18 Ağustos’ta 4 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli devlet tahvili ve 9 yıl vadeli sabit kuponlu devlet tahvili yeniden ihraç edildi.

20 Ağustos’ta ise 1 yıl vadeli ABD doları cinsi devlet tahvili ile ABD doları cinsi kira sertifikası doğrudan satış yöntemiyle ihraç edildi.

Ağustos ayındaki söz konusu ihraçlarda toplam borçlanma tutarı 584,525 milyar TL olarak gerçekleşti.

Gedik Yatırım’ın verileri, ağustos sonunda kısa ve uzun vadeli tahvil faizlerinde sınırlı bir gerilemeye işaret ederken, Hazine’nin yüksek tutarlı iç borçlanma programını sürdürdüğünü gösterdi.

Özellikle 2 yıllık tahvil faizinin yüzde 40 seviyesinde, 10 yıllık tahvil faizinin ise yüzde 34,34 seviyesinde bulunması, iç borçlanma piyasasında faiz eğrisinin yakından izlenmeye devam ettiğine işaret ediyor.