Marbaş Menkul Değerler, Fitch tarafından yayımlanan rapora ilişkin değerlendirmelerde bulundu.

Türk bankalarının net faiz marjlarının(NIM), 2024'ün 4. çeyreğinde menkul kıymet getirilerinin yükselmesiyle hafifçe toparlandığı belirtilen raporda şunlar kaydedildi:

“Ortalama takibe dönüşüm oranı azaldı ancak yeni takibe dönüşüm girişleri yüksek seviyede kaldı.

“1Ç25'in sonunda siyasi belirsizlik piyasa oynaklığını artırdı.

“Devam eden oynaklık veya politika yönündeki bir değişiklik, bankaların refinansman risklerini artırabilir.

“Bankalar için ortalama faaliyet karı/risk ağırlıklı varlıklar (RWA) oranı, iyileşen NIM'ler sayesinde yüzde 4,7'ye yükseldi.

“Bankaların NIM iyileşmesi 1Ç25'e kadar devam etti, ancak muhtemelen daha uzun süre yüksek kalacak TL faiz oranları ve son politika faizi artışı göz önüne alındığında, bu iyileşmenin yavaşlaması bekleniyor.

“Kredi büyümesi, 4Ç24'te döviz kuru düzeltilmiş bazda yüzde 5,8'e yavaşladı.

“Yabancı para cinsinden kredi büyümesi de, sıkılaşan düzenleyici sınırlar nedeniyle ABD doları bazında yüzde 1,5'e gerilerken, TL kredi büyümesi yüzde 7,9'a yükseldi.

“Fitch, düzenleyici sınırlar ve devam eden dezenflasyon süreci nedeniyle kredi büyümesinin yavaşlamaya devam etmesini bekliyor.

“Bankaların ortalama takibe dönüşüm oranı, takibe dönüşüm girişleri ve yavaşlayan kredi büyümesiyle 4Ç24 sonu itibarıyla yüzde 2,2'ye yükseldi ve takibe dönüşen krediler için ayrılan karşılık oranı yüzde 66 seviyesinde sabit kaldı.

“İkinci aşama krediler, brüt kredilerin yüzde 9,1'ine yükseldi.

“Yabancı para cinsinden mevduatların payı 4Ç24 sonu itibarıyla yüzde 39'a yükselirken, döviz korumalı mevduatların toplam sektör mevduatları içindeki payı yüzde 6'ya geriledi.

“Yabancı para cinsinden toptan fonlama, toplam özkaynak dışı fonlamanın yüzde 18'ini oluşturdu.

“Ortalama temel ortak sermaye oranı, güçlü içsel sermaye üretimi ve RWA yoğunluğundaki iyileşmeler sayesinde yüzde 14,6'ya yükseldi.

“Bankalar için risklerin 2. çeyrekte arttığını biliyorduk. Bu rapor teyitlemiş oldu. Yakından takip etmeye devam edeceğiz. Bankalar özelinde bu dönemde karşılık çözünmesi ile en güçlü RoE’ye sahip ALBRK, portföy yapısı ve karlılığı ile TSKB, güçlü portföyü ile GARAN ve en konservatif banka olan YKBNK’i beğenmeyi sürdürüyoruz.”