Ikon Menkul, ons altın, Crude Oil, EURUSD, USDJPY ve Nasdaq vadeli endeksine ilişkin değerlendirmelerini yayımladı.

Ons altının, güçlü ABD tarım dışı istihdam verisinin ardından yüzde 1,75’e varan satışla 4.380 dolar bölgesine kadar gerilediği, ardından 4.420–4.430 dolar çevresine doğru sınırlı bir toparlanma gösterdiği ifade edildi. Haftalık görünümde ise sert gün içi hareketlere rağmen fiyatın haftaya başladığı bölgelere yakın kaldığı ve kaybını sınırladığı aktarıldı.

Ikon Menkul, ağustos ayı tarım dışı istihdamının 162 bin ile 56 binlik beklentinin belirgin üzerinde gerçekleştiğini, işsizliğin yüzde 4,1’de kaldığını ve geçmiş ayların yukarı yönlü revize edildiğini belirtti. Bu gelişmelerin, Fed’in eylülde faiz artırma ihtimalini yeniden yüzde 60–65 bandına taşıdığı ifade edilirken, buna bağlı olarak dolar ve ABD tahvil faizlerindeki yükselişin altının ilk reaksiyonda sert satış görmesine neden olduğu aktarıldı.

Teknik görünümde 4.350 dolar desteğinin korunması ve bu bölgeden tepki gelmesinin kısa vadede önem taşıdığı belirtildi. RSI’ın 52 civarında ve 50 eşiğinin üzerinde kalmasının alıcıların tamamen çekilmediğini gösterdiği, MACD çizgisinin ise sinyal çizgisinin altında ve histogramın negatif bölgede bulunmasının toparlanmanın henüz güçlü bir trend dönüşümüne dönüşmediğine işaret ettiği değerlendirildi.

Ikon Menkul, 4.350 dolar üzerinde kalındığı sürece 4.500 dolar seviyesinin yeniden test edilebileceğini, ancak 4.500–4.600 dolar bandı aşılmadan yukarı yönlü görünümün güçlendiğinin söylenmesinin zor olduğunu belirtti. 4.350 dolar seviyesinin kaybedilmesinin ise 4.200 dolara doğru yeni bir satış dalgası riskini artırabileceği ifade edildi. Gelecek hafta açıklanacak ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve özellikle Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerinin yön açısından kritik olacağı, güçlü enflasyonun Fed faiz artırımı beklentisini daha da güçlendirebileceği, zayıf enflasyonun ise altının yeniden destek bulmasına alan açabileceği aktarıldı.

Crude Oil tarafında ise fiyatın haftanın son işlem gününde yaklaşık yüzde 1,80 gerileyerek 90 dolar desteğine kadar çekildiği ve bu bölgeden gelecek tepkinin kısa vadeli görünüm açısından kritik hale geldiği belirtildi. Haftanın genelinde ABD-İran gerilimi ve Hürmüz kaynaklı arz endişeleri sayesinde güçlü kazanımın korunduğu ifade edildi.

Gün içindeki satışlarda ABD Başkan Yardımcısı Vance’in İran cephesinde şu anda aktif çatışma olmadığı yönündeki açıklamalarının jeopolitik risk primini bir miktar azalttığı aktarıldı. Güçlü ABD istihdam raporunun Fed faiz artırımı ihtimalini yeniden yükseltmesi ve doları güçlendirmesinin de emtia tarafında ek baskı oluşturduğu belirtildi.

Buna karşılık Hürmüz’de gözlenen emtia gemisi geçişlerinin 10 günlük ortalamanın belirgin altında kalmasının fiziksel arz riskinin henüz ortadan kalkmadığını gösterdiği ve bunun 90 dolar çevresindeki alıcıları destekleyebilecek temel unsurlardan biri olmaya devam ettiği değerlendirildi.

Teknik tarafta fiyat geri çekilmesine rağmen MACD’de kısa vadeli trend çizgisinin halen sinyal çizgisinin üzerinde ve histogramın pozitif bölgede bulunduğu ifade edildi. Yükseliş momentumunun zayıflamaya başladığı ancak henüz tamamen bozulmadığı aktarılırken, RSI’ın 60 civarında kalmasının da 90 dolar desteği üzerinde alıcıların halen oyunda olduğunu gösterdiği belirtildi. 90 dolar üzerinde günlük ve haftalık kapanışın korunması halinde 95 doların yeniden hedeflenebileceği, 90 doların aşağı kırılması durumunda ise düzeltmenin 85 ve ardından 80 dolara doğru derinleşme riskinin artabileceği değerlendirildi.

EURUSD paritesinin güçlü ABD istihdam raporu sonrasında dolar lehine baskı görmesine rağmen 1,1600 çevresinde tutunmaya çalıştığı aktarıldı. Ağustos ayı tarım dışı istihdamının 162 bin ile 56 binlik beklentinin oldukça üzerinde gelmesi ve işsizliğin yüzde 4,1’de kalmasının, bir gün önce Waller’ın daha güvercin mesajlarıyla yaklaşık yüzde 50’ye kadar gerileyen eylül ayı Fed faiz artırımı olasılığını yeniden yüzde 60–65 bandına taşıdığı belirtildi. Bu gelişmelerin ABD tahvil faizleriyle birlikte doları yukarı çektiği ifade edildi.

Teknik görünümde MACD’nin sinyal çizgisinin altında kalması ve histogramın negatif bölgede seyretmesinin son yükseliş ivmesinin zayıfladığını gösterdiği, RSI’ın ise 55 civarında ve 50’nin üzerinde kalmasının satış baskısının henüz belirgin bir aşağı trende dönüşmediğine işaret ettiği aktarıldı. Euro tarafında önümüzdeki hafta Avrupa Merkez Bankası’ndan (ECB) 25 baz puanlık faiz artışı beklentisinin korunmasının pariteye sınırlı destek sağladığı, ancak kısa vadede ana belirleyicinin Fed fiyatlaması olacağı belirtildi.

Bu doğrultuda 1,1600 üzerinde kalıcılığın korunması halinde 1,1650 ve 1,1685 seviyelerinin yeniden test edilebileceği, 1,1600 seviyesinin aşağı kırılması durumunda ise 1,1500 ve 1,1450 bölgelerine doğru baskının artabileceği değerlendirildi.

USDJPY paritesinin son günlerde 160 bölgesinden gelen sert satışlarla 155,5 çevresine kadar gerilediği ve hareketin boyutunun Japon otoritelerinin müdahalesi ile Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) sıkılaşma beklentilerinin piyasada ciddi biçimde fiyatlandığını gösterdiği ifade edildi.

Japonya’nın dövizden sorumlu üst düzey yetkilisi Atsushi Mimura’nın aşırı yen zayıflığına karşı müdahaleye hazır olduklarını yinelemesinin ardından paritenin 155,30’a kadar çekildiği ve piyasanın yeni bir yen alım müdahalesi ihtimalini fiyatladığı aktarıldı. Buna BoJ’un eylül ayında faiz artırabileceğine yönelik güçlü beklentilerin de eklendiği belirtildi.

Güçlü ABD istihdam raporunun Fed faiz artırımı ihtimalini yeniden yaklaşık yüzde 60 seviyesine taşımasına rağmen doların yen karşısında belirgin bir toparlanma gösterememesinin, yenin hafta kapanışına güçlü girdiğini ortaya koyduğu değerlendirildi.

Teknik tarafta MACD’nin yeniden aşağı yönlü açılmasının satış momentumunun güçlendiğine işaret ettiği, RSI’ın 29 seviyesine gerilemesinin ise pariteyi aşırı satım bölgesine taşıdığı belirtildi. Bu nedenle 155,00–154,25 bandında tepki alımlarının görülebileceği, ancak 157,00 ve özellikle 158,50 seviyeleri geri kazanılmadıkça kısa vadeli görünümün yen lehine kalmaya devam edeceği aktarıldı.

Nasdaq vadeli endeksinin son iki işlem gününde yaklaşık yüzde 1,6 toparlanarak 29.600 çevresine yükseldiği ve hafta başındaki kayıpların büyük bölümünü telafi ettiği belirtildi. Mevcut görünümün kapanışa kadar korunması halinde endeksin haftayı sınırlı pozitif bölgede tamamlama ihtimalinin bulunduğu ifade edildi.

Teknik açıdan daha önce direnç konumunda bulunan 29.300 seviyesinin üzerine yeniden yerleşilmesinin kısa vadeli görünümü desteklediği, RSI’ın 53,5 ile 50 eşiğinin üzerine çıkmasının alıcıların tekrar güç kazandığını gösterdiği aktarıldı. MACD’nin halen sinyal çizgisinin altında olmasına rağmen negatif farkın daralmasının aşağı yönlü momentumun zayıfladığına işaret ettiği değerlendirildi.

Ikon Menkul, açıklanan güçlü tarım dışı istihdam verisinin ardından Fed’in eylül ayında faiz artırma ihtimalinin yeniden yaklaşık yüzde 60 seviyesine yükselmesinin ve tahvil faizlerindeki artışın teknoloji hisseleri açısından baskı yaratabileceğini belirtti. 29.300 üzerinde günlük ve özellikle haftalık kapanış alınması halinde 30.000 ve 30.500 bölgelerine doğru hareket alanının güçlenebileceği, 29.300 seviyesinin yeniden kaybedilmesinin ise 28.750 desteğini tekrar gündeme taşıyabileceği ifade edildi.